移动平均收敛散度 (MACD) 是技术分析中广泛使用的动量指标。它通过将两条移动平均线相减来衡量证券价格的动量。MACD 图表显示了 MACD 线和信号线，以及直方图，用于可视化 MACD 线与信号线之间的差异。

一、MACD 八种关键形态

MACD 图表上有八种关键形态，可以提供有关价格趋势和潜在反转的见解。

1. 金叉（看涨）

当 MACD 线上穿信号线时，形成金叉。这表明动量正转向看涨，并可能表明即将出现上涨趋势。

2. 死叉（看跌）

当 MACD 线下穿信号线时，形成死叉。这表明动量正转向看跌，并可能表明即将出现下跌趋势。

3. 顶部背离（看跌）

当价格创出新高点，但 MACD 指标创不出新高点时，形成顶部背离。这表明动量正在减弱，可能预示着价格反转。

4. 底部背离（看涨）

当价格创出新低点，但 MACD 指标创不出新低点时，形成底部背离。这表明动量正在增强，可能预示着价格反转。

5. 看涨背离（看涨）

当 MACD 直方图从负值转向正值时，形成看涨背离。这表明看涨动量正在增强。

6. 看跌背离（看跌）

当 MACD 直方图从正值转向负值时，形成看跌背离。这表明看跌动量正在增强。

7. 上升支撑线（看涨）

当 MACD 直方图在一段时间内保持在支撑线之上时，形成上升支撑线。这表明看涨动量强劲。

8. 下降阻力线（看跌）

当 MACD 直方图在一段时间内保持在阻力线之下时，形成下降阻力线。这表明看跌动量强劲。

二、MACD 的使用

MACD 可用于识别交易机会、确认趋势和预测价格反转。以下是一些使用 MACD 的技巧：

• 交易机会：金叉和死叉可以作为买入或卖出的信号。
• 趋势确认：MACD 线和信号线之间的差异可以确认趋势的方向。
• 价格反转：背离形态和支撑/阻力线可以预示价格反转。
• 震荡行情：MACD 指标的值可以帮助识别震荡行情。

三、局限性

MACD 并不是一个完美的指标，有一些局限性：

• 滞后性：MACD 是一个滞后性指标，这意味着它可能会在价格变动后才做出反应。
• 过度交易：频繁使用 MACD 信号可能会导致过度交易。
• 假信号：MACD 可能会产生错误的信号，因此将其与其他技术分析工具一起使用很重要。

MACD 是一种强大的动量指标，可用于识别交易机会、确认趋势和预测价格反转。了解其八种关键形态对于有效使用 MACD 至关重要。重要的是要记住 MACD 的局限性，并将其与其他分析工具结合使用以获得最佳效果。