芝加哥期权交易所 (CBOE) 期权是金融衍生品的一种，它赋予持有人在特定日期以特定价格买卖标的资产的权利，但没有义务。CBOE 期权的研究涉及广泛的问题，这些问题对投资者、交易员和市场参与者至关重要。

1. 期权定价模型

CBOE 期权研究的一个关键领域是期权定价模型。这些模型旨在帮助投资者和交易员确定期权的合理价值。最著名的期权定价模型之一是布莱克-斯科尔斯模型，它考虑了标的资产的价格、行权价、到期时间和波动率等因素。

2. 波动率研究

波动率是衡量标的资产价格变动的幅度的指标。CBOE 期权研究人员对波动率进行研究，以了解其如何影响期权价格和策略。芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX) 是一个著名的波动率指标，它反映了投资者对未来 30 天标普 500 指数波动率的预期。

3. 套利策略

套利策略涉及同时交易两种或多种期权或其他金融工具，以利用价格差异或波动率差异。CBOE 期权研究人员开发和测试套利策略，以帮助投资者和交易员识别和利用市场机会。

4. 风险管理

期权可以用于管理投资组合风险。CBOE 期权研究人员研究期权如何用于对冲风险，并开发工具和技术来帮助投资者和交易员管理其期权投资组合的风险。

5. 市场微观结构

CBOE 期权研究还涉及市场微观结构，包括交易费用、流动性和市场参与者的行为。研究人员分析这些因素如何影响期权价格和策略的有效性。

CBOE 期权研究涵盖了广泛的问题，包括期权定价模型、波动率研究、套利策略、风险管理和市场微观结构。这些研究对于投资者、交易员和市场参与者了解和利用期权市场的复杂性至关重要。