选择合适的期货交易指标是提升盈利能力的关键。本文将深入探讨常用的期货指标，包括趋势跟踪、震荡指标、成交量指标等，帮助你根据自身交易风格和市场特点，选择最适合的期货用什么指标比较合适的工具，制定更有效的交易策略。

一、趋势跟踪指标

趋势跟踪指标旨在识别市场趋势的方向和强度，帮助交易者顺势而为。 这些指标通常滞后于价格，但可以有效地过滤掉市场噪音。

1. 移动平均线 (Moving Averages, MA)

移动平均线是最常用的趋势跟踪指标之一。它通过计算过去一段时间内的平均价格来平滑价格波动。常见的移动平均线类型包括简单移动平均线 (SMA)、指数移动平均线 (EMA) 和加权移动平均线 (WMA)。

• SMA (简单移动平均线): 计算指定周期内价格的算术平均值。
• EMA (指数移动平均线): 对近期的价格赋予更高的权重，对价格变化更敏感。

使用场景: 识别趋势方向，寻找支撑位和阻力位，生成交易信号（如金叉和死叉）。

优点: 简单易懂，应用广泛。

缺点: 滞后性较强，对短期波动反应迟缓。

2. 移动平均收敛发散指标 (Moving Average Convergence Divergence, MACD)

MACD是一种趋势跟踪动量指标，它显示了两个价格移动平均线之间的关系。MACD 通过计算 MACD 线（快线）与信号线（慢线）之间的差异来识别趋势变化和超买/超卖区域。

计算公式: MACD 线 = 12 日 EMA - 26 日 EMA；信号线 = 9 日 EMA (MACD 线)

使用场景: 识别趋势方向，发现背离现象，生成交易信号（如 MACD 线与信号线的交叉）。

优点: 结合了趋势和动量，能提前捕捉趋势变化。

缺点: 参数设置需要优化，可能产生虚假信号。

3. 抛物线转向指标 (Parabolic SAR)

抛物线SAR (Parabolic Stop and Reverse) 是一种趋势跟踪指标，用于设置止损点并识别潜在的趋势反转。 它在价格图表上显示为一系列点，这些点随着趋势的发展而移动。

使用场景: 确定止损位，跟踪趋势，生成交易信号 (当价格穿过 SAR 点时)。

优点: 简单直接，适用于趋势明显的市场。

缺点: 在震荡市场中容易产生错误信号。

二、震荡指标

震荡指标用于衡量价格波动幅度和超买/超卖程度，帮助交易者在市场震荡时寻找交易机会。它们通常在特定范围内波动，并发出超买或超卖信号。

1. 相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI)

RSI 是一种动量振荡指标，用于衡量价格变动的速度和幅度。 它在 0 到 100 之间波动，通常认为 RSI 值高于 70 表示超买，低于 30 表示超卖。

使用场景: 识别超买/超卖区域，发现背离现象，生成交易信号。

优点: 对价格波动敏感，能提前预警趋势反转。

缺点: 容易产生虚假信号，需要结合其他指标进行确认。

2. 随机指标 (Stochastic Oscillator)

随机指标是一种动量振荡指标，它比较某个周期的收盘价与该周期的价格范围。它包括两条线：%K 和 %D。 %K 线表示当前价格在最近价格范围内的位置，而 %D 线是 %K 线的移动平均线。

使用场景: 识别超买/超卖区域，发现背离现象，生成交易信号（如 %K 线与 %D 线的交叉）。

优点: 对价格变化敏感，能提前预警趋势反转。

缺点: 容易产生虚假信号，需要结合其他指标进行确认。

3. 商品通道指数 (Commodity Channel Index, CCI)

CCI 是一种动量振荡指标，用于识别商品或其他资产的超买/超卖水平。 与 RSI 和随机指标不同，CCI 没有上限或下限，可以在任何值之间波动。

使用场景: 识别超买/超卖区域，发现趋势反转，生成交易信号。

优点: 能识别极端价格波动，适用于趋势和震荡市场。

缺点: 需要调整参数以适应不同的市场条件。

三、成交量指标

成交量指标用于衡量市场参与度和交易活跃度，可以帮助交易者验证价格趋势的强度，识别潜在的趋势反转。

1. 成交量 (Volume)

成交量是最基本的成交量指标，它表示在特定时间内交易的合约数量。 成交量可以与价格一起使用，以确认趋势的强度。 例如，在上升趋势中，成交量增加表明买盘压力正在增加，而成交量下降表明趋势可能正在减弱。

使用场景: 验证价格趋势，识别潜在的趋势反转。

优点: 简单易懂，应用广泛。

缺点: 单独使用效果有限，需要结合价格走势进行分析。

2. 能量潮 (On Balance Volume, OBV)

OBV 是一种成交量指标，它将成交量添加到上涨日并从下跌日减去成交量。 OBV 用于确认价格趋势并识别潜在的趋势反转。

使用场景: 确认价格趋势，发现背离现象，生成交易信号。

优点: 结合了成交量和价格，能更准确地识别趋势变化。

缺点: 对价格波动敏感，容易产生虚假信号。

3. 资金流量指标 (Money Flow Index, MFI)

MFI 是一种成交量加权 RSI，它结合了价格和成交量数据来识别超买/超卖区域。 MFI 在 0 到 100 之间波动，通常认为 MFI 值高于 80 表示超买，低于 20 表示超卖。

使用场景: 识别超买/超卖区域，发现背离现象，生成交易信号。

优点: 结合了成交量和价格，能更准确地识别超买/超卖区域。

缺点: 对价格波动敏感，容易产生虚假信号。

四、选择指标的原则

选择期货用什么指标比较合适的指标没有绝对的答案，而是取决于你的交易风格、风险承受能力和市场特点。以下是一些选择指标的原则：

1. 了解指标的原理: 在使用任何指标之前，务必了解其计算方法、适用场景和局限性。
2. 结合多种指标: 不要只依赖一个指标，而是要结合多种指标进行分析，以提高交易决策的准确性。 例如可以将趋势跟踪指标和震荡指标结合使用。
3. 回测历史数据: 在实际交易中使用指标之前，务必回测历史数据，以评估其有效性。
4. 调整参数: 不同的市场和时间周期可能需要不同的参数设置。根据市场情况，优化指标的参数。
5. 风险管理: 无论使用何种指标，都要严格执行风险管理策略，包括设置止损点和控制仓位大小。

五、实例演示

为了更直观的说明期货交易中用什么指标比较合适，我们以沪深300期货为例，演示如何结合多种指标进行分析。

假设我们要判断沪深300期货的趋势方向，可以同时观察EMA均线和MACD指标。

1. 如果5日EMA上穿20日EMA，同时MACD指标出现金叉，则可以判断为上涨趋势。
2. 如果5日EMA下穿20日EMA，同时MACD指标出现死叉，则可以判断为下跌趋势。

接下来，我们可以利用RSI指标判断超买超卖的情况，当RSI大于70时，表明市场处于超买状态，可以考虑做空；当RSI小于30时，表明市场处于超卖状态，可以考虑做多。

六、常用指标组合推荐

以下是一些常用的指标组合，供参考：

1. EMA均线 + MACD
2. RSI + 随机指标
3. OBV + 价格趋势线

七、总结

选择合适的期货交易指标是一个持续学习和实践的过程。 通过了解不同指标的特点、结合多种指标进行分析、回测历史数据并严格执行风险管理策略，你可以提高交易决策的准确性，从而在期货市场中获得成功。

八、免责声明

本文仅供参考，不构成任何投资建议。期货交易具有高风险，请谨慎投资。如需了解更多关于期货用什么指标比较合适，请咨询专业人士。

参考资料：MACD指标详解 | RSI指标详解