在期货市场中，准确的指标分析至关重要。投资者常常需要结合多种指标来判断市场趋势、评估风险并制定交易策略。那么，期货用什么指标多呢？本文将深入探讨在期货交易中常用的多种技术指标，帮助您更好地理解和运用它们，提高交易决策的效率和准确性。

一、趋势类指标：把握市场方向

趋势类指标旨在识别市场的整体趋势，帮助交易者顺势而为。常用的趋势指标包括：

1. 移动平均线 (Moving Average, MA)

移动平均线通过计算过去一段时间内的平均价格来平滑价格波动，从而显示出更清晰的趋势方向。常见的移动平均线包括简单移动平均线 (SMA) 和指数移动平均线 (EMA)。

特点：

• SMA：赋予过去每个价格相同的权重。
• EMA：赋予最近的价格更高的权重，对价格变化更敏感。

用法：

• 判断趋势方向：价格高于移动平均线，可能为上升趋势；价格低于移动平均线，可能为下降趋势。
• 寻找支撑和阻力位：移动平均线可以作为潜在的支撑和阻力位。
• 生成交易信号：例如，当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时，可能产生买入信号（金叉）；反之，可能产生卖出信号（死叉）。

2. 移动平均收敛/发散指标 (Moving Average Convergence Divergence, MACD)

MACD 是一种动量指标，通过计算两条移动平均线之间的关系来评估价格趋势的强度、方向、动量和持续时间。它由 MACD 线、信号线和柱状图组成。

计算公式：

• MACD 线 = 12日EMA - 26日EMA
• 信号线 = 9日 MACD 的 EMA
• MACD 柱状图 = MACD 线 - 信号线

用法：

• 判断趋势方向：MACD 线位于信号线上方，可能为上升趋势；MACD 线位于信号线下方，可能为下降趋势。
• 寻找背离：价格创新高但 MACD 没有创新高，可能预示着趋势反转。
• 生成交易信号：当 MACD 线向上穿过信号线时，可能产生买入信号；反之，可能产生卖出信号。

3. 抛物线转向指标 (Parabolic SAR, PSAR)

PSAR 是一种趋势跟踪指标，用于识别价格走势的潜在反转点。它在价格上方或下方绘制一系列点，这些点会随着价格变化而加速移动。

特点：易于识别潜在的反转点。

用法：

• 判断趋势方向：点位于价格下方，可能为上升趋势；点位于价格上方，可能为下降趋势。
• 设置止损：点可以作为动态止损位。
• 生成交易信号：当价格穿过 PSAR 点时，可能产生趋势反转信号。

二、震荡类指标：捕捉超买超卖

震荡类指标用于识别市场是否处于超买或超卖状态，帮助交易者寻找潜在的反转机会。常用的震荡指标包括：

1. 相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI)

RSI 是一种动量震荡指标，用于衡量价格变动的速度和幅度。它的取值范围在 0 到 100 之间，通常认为 70 以上为超买，30 以下为超卖。

计算公式：

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]，其中 RS = 平均上涨幅度 / 平均下跌幅度

用法：

• 判断超买超卖：RSI 高于 70，可能为超买；RSI 低于 30，可能为超卖。
• 寻找背离：价格创新高但 RSI 没有创新高，可能预示着趋势反转。
• 生成交易信号：当 RSI 从超买区域回落时，可能产生卖出信号；当 RSI 从超卖区域反弹时，可能产生买入信号。

2. 随机指标 (Stochastic Oscillator)

随机指标是一种动量震荡指标，基于“价格在上升趋势中倾向于接近其最高价，在下降趋势中倾向于接近其最低价”的原理。它由 %K 线和 %D 线组成，取值范围在 0 到 100 之间。

计算公式：

• %K = (当前收盘价 - 最近 N 日最低价) / (最近 N 日最高价 - 最近 N 日最低价) * 100
• %D = %K 的 M 日移动平均线

用法：

• 判断超买超卖：%K 和 %D 高于 80，可能为超买；%K 和 %D 低于 20，可能为超卖。
• 寻找交叉：当 %K 向上穿过 %D 时，可能产生买入信号；当 %K 向下穿过 %D 时，可能产生卖出信号。
• 寻找背离：价格创新高但随机指标没有创新高，可能预示着趋势反转。

3. 商品通道指数 (Commodity Channel Index, CCI)

CCI 是一种动量震荡指标，用于衡量当前价格与一段时间内的平均价格之间的偏差。它的取值范围没有上下限，但通常认为 +100 以上为超买，-100 以下为超卖。

计算公式：

CCI = (典型价格 - N 日典型价格移动平均) / (0.015 * N 日典型价格平均绝对偏差)

用法：

• 判断超买超卖：CCI 高于 +100，可能为超买；CCI 低于 -100，可能为超卖。
• 寻找背离：价格创新高但 CCI 没有创新高，可能预示着趋势反转。
• 生成交易信号：当 CCI 从超买区域回落时，可能产生卖出信号；当 CCI 从超卖区域反弹时，可能产生买入信号。

三、成交量指标：洞察市场活跃度

成交量指标用于分析市场的活跃程度，帮助交易者判断趋势的可靠性和强度。常用的成交量指标包括：

1. 成交量 (Volume)

成交量是指在特定时间内交易的合约数量。高成交量通常意味着市场的活跃程度较高，趋势可能更可靠。

用法：

• 确认趋势：在上升趋势中，成交量增加通常确认了趋势的强度；在下降趋势中，成交量增加通常确认了趋势的强度。
• 识别反转：成交量突然放大可能预示着趋势的反转。

2. 能量潮指标 (On Balance Volume, OBV)

OBV 是一种动量指标，通过累积上涨和下跌的成交量来衡量买卖压力。当天的收盘价高于前一天，则将当天的成交量加入 OBV；当天的收盘价低于前一天，则将当天的成交量从 OBV 中减去。

用法：

• 确认趋势：OBV 与价格同步上升，通常确认了上升趋势；OBV 与价格同步下降，通常确认了下降趋势。
• 寻找背离：价格创新高但 OBV 没有创新高，可能预示着趋势反转。

3. 资金流量指标 (Money Flow Index, MFI)

MFI 是一种结合了价格和成交量的震荡指标，用于识别超买超卖状态。它的取值范围在 0 到 100 之间，通常认为 80 以上为超买，20 以下为超卖。

用法：

• 判断超买超卖：MFI 高于 80，可能为超买；MFI 低于 20，可能为超卖。
• 寻找背离：价格创新高但 MFI 没有创新高，可能预示着趋势反转。

四、波动率指标：评估市场风险

波动率指标用于衡量价格的波动程度，帮助交易者评估市场风险。常用的波动率指标包括：

1. 平均真实波幅 (Average True Range, ATR)

ATR 是一种波动率指标，用于衡量一段时间内价格的平均波动幅度。ATR 数值越高，表明市场波动越大。

用法：

• 设置止损：ATR 可以用于设置止损位，以限制潜在的损失。
• 评估风险：ATR 数值越高，表明市场风险越大。

2. 布林带 (Bollinger Bands)

布林带由三条线组成：中间的移动平均线，以及位于其上方和下方的两条标准差线。布林带的宽度反映了市场的波动程度。

用法：

• 判断超买超卖：价格接近上轨，可能为超买；价格接近下轨，可能为超卖。
• 识别突破：价格突破布林带上轨或下轨，可能预示着趋势的开始。
• 评估波动率：布林带的宽度变窄，表明市场波动率降低；布林带的宽度变宽，表明市场波动率增加。

五、指标组合应用与风险管理

在实际交易中，建议将多种指标结合使用，以提高决策的准确性。例如，可以将趋势类指标与震荡类指标结合使用，以确认趋势方向和寻找潜在的反转机会。同时，务必做好风险管理，设置合理的止损位，控制仓位大小，避免过度交易。

请记住，任何技术指标都不是万能的，它们只是辅助决策的工具。最终的交易决策需要结合个人的经验、风险承受能力和市场情况进行综合判断。

资料来源： Investopedia (https://www.investopedia.com/), TradingView (https://www.tradingview.com/)